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Caso a admissão à negociação das ações da sua Empresa seja realizada em mercado regulamentado e/ou caso o IPO seja realizado através de uma Oferta Pública, a Empresa necessita de preparar e divulgar um Prospeto UE (exceto se for aplicável alguma das isenções referidas). Esta secção visa apresentar aos potenciais emitentes o roteiro a seguir nessas situações.
Normalmente, o processo de IPO é desenvolvido em 3 fases distintas, sendo estas o Planeamento, a Preparação & Revisão, e a Oferta & Colocação:
IPO & Cotação
O planeamento da IPO deve estabelecer o enquadramento para um IPO bem sucedido. A fim de verificar se um IPO é a melhor escolha e, em caso afirmativo, qual é o melhor formato para uma Oferta, as Empresas devem analisar e classificar diligentemente todas as alternativas de financiamento disponíveis.
Nesta fase, é comum executar os seguintes passos:
É aconselhável a contratação de consultores para realizar e apoiar em algumas atividades, como a due dilligence, requisitos regulatórios (processos de aprovação de prospeto/admissão, elaboração de documentos), adaptação da informação financeira (se for necessário).
Os principais passos nesta fase são normalmente os seguintes:
Esta fase é fundamental não só para o sucesso do IPO mas também para a relação da Empresa com os investidores, pois este é um período em que a Empresa terá um elevado nível de exposição e o foco da atenção dos investidores.
As principais etapas desta última fase são as seguintes:
Com o conhecimento dos passos necessários e o apoio de especialistas experientes para auxiliar durante todo o processo, a sua empresa deverá realizar o IPO com maior facilidade. Nesta secção, é apresentada uma descrição detalhada das 3 fases do processo de IPO. Os processos Pós-Admissão são tratados na Secção ‘5. A vida de uma empresa com valores mobiliários admitidos à negociação’.
Aqui é apresentada uma cronologia que detalha os principais eventos do processo.
